美日韓挑頭“去中國(guó)化”,化工產(chǎn)業(yè)鏈脫鉤危機(jī)上演？中國(guó)是說搬就能搬的嗎？

全球新冠肺炎疫情還在不斷蔓延，有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，死亡人數(shù)及所造成的損失，將超過兩次世界大戰(zhàn)的總和。與此同時(shí)，醫(yī)療物資短缺和制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈依賴中國(guó)供應(yīng)的局面凸顯，使得以美國(guó)和日本為代表的西方國(guó)家率先做出“去中國(guó)化”的決定。

據(jù)了解，繼日本發(fā)布幫助企業(yè)退出中國(guó)之后，美國(guó)也做出相應(yīng)“脫鉤”表態(tài)，韓國(guó)一家化工巨頭企業(yè)則迅速撤資。令人警惕的是，其他發(fā)達(dá)國(guó)家可能會(huì)在未來積較跟進(jìn)，在這樣的情況下，化工產(chǎn)業(yè)鏈會(huì)受到多大影響?

日本、美國(guó)、韓國(guó)帶頭與中國(guó)脫鉤

新冠肺炎疫情沖擊下，高度全球化的產(chǎn)業(yè)鏈顯得脆弱不堪。但這場(chǎng)疫情對(duì)于全球產(chǎn)業(yè)鏈布局的實(shí)際影響目前尚無定論。許多觀點(diǎn)認(rèn)為，疫情過后跨國(guó)企業(yè)可能會(huì)出于分散風(fēng)險(xiǎn)的考慮，把部分產(chǎn)能遷出中國(guó)大陸。

目前，全球經(jīng)濟(jì)已經(jīng)迅速陷入衰退，各國(guó)都陸續(xù)推出刺激計(jì)劃。4月7日，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省發(fā)布總額高達(dá)108萬億日元(約1萬億美元，約占日本GDP兩成)的抗擊疫情脫困計(jì)劃，其中一項(xiàng)規(guī)模2,435億日元(約22.63億美元)的“改革供應(yīng)鏈”計(jì)劃曝光，文中提出了日本企業(yè)退出中國(guó)方案。

這筆資金將資助企業(yè)將產(chǎn)能撤離中國(guó)，包括用于資助日本企業(yè)將產(chǎn)線撤回日本本土的2,200億日元，以及用于資助日本公司將工廠轉(zhuǎn)移至其他國(guó)家，主要是東南亞，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)基地多元化的235億日元。

在日本政府“脫鉤”中國(guó)計(jì)劃曝光之后，4月9日，美國(guó)白宮國(guó)家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任庫德洛在接受媒體采訪時(shí)表示，美國(guó)政府也有此計(jì)劃，具體方法是，對(duì)美企從中國(guó)遷回美國(guó)所發(fā)生的所有成本，在當(dāng)年進(jìn)行100%的當(dāng)期費(fèi)用化處理，也即允許企業(yè)將這包括廠房、設(shè)備、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、搭建、翻新在內(nèi)的支出項(xiàng)目作為費(fèi)用，在財(cái)務(wù)上對(duì)這部分金額進(jìn)行稅前列支，抵扣應(yīng)繳稅款總額，減少稅負(fù)。

早在中國(guó)疫情爆發(fā)初期，這位美國(guó)政府著名的“鷹派人物”庫德洛就揚(yáng)言，這個(gè)時(shí)刻是美國(guó)企業(yè)從中國(guó)搬遷到美國(guó)的較佳時(shí)機(jī)，美國(guó)就業(yè)率可以大幅提高。

如果說美國(guó)、日本政府出資幫助企業(yè)撤離中國(guó)或許只是一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)安排的話，而韓國(guó)企業(yè)是只做不說，馬上已經(jīng)出手了!

4月16日，韓國(guó)化工巨頭，韓國(guó)第三大跨國(guó)企業(yè)SK集團(tuán)，大手筆拋售所持的中國(guó)燃?xì)饧瘓F(tuán)全部5.35億股，套現(xiàn)上百億港元。據(jù)工作室記者了解，SK集團(tuán)與三星、LG齊名，業(yè)務(wù)范圍包含能源、化工、電訊、物流等。SK從2010年開始與中國(guó)燃?xì)夂献?，參與了中國(guó)燃?xì)鈩?chuàng)始人劉明輝與中石化的股權(quán)收購戰(zhàn)，期間SK持有的中國(guó)燃?xì)夤煞萦?.5億股激增至5億股。

公開資料顯示，SK集團(tuán)是中國(guó)燃?xì)獾牡谌蠊蓶|。4月16日，該集團(tuán)以每股作價(jià)21.15至22港元拋售中國(guó)燃?xì)夤煞?，相比前一個(gè)交易日收市價(jià)折讓9.5%至13%，預(yù)計(jì)套現(xiàn)113.15億至117.7億港元(約15億美元)。拋售當(dāng)天，中國(guó)燃?xì)獾氖毡P價(jià)下跌4.3%。

風(fēng)雨欲來，化工產(chǎn)業(yè)鏈脫鉤進(jìn)行時(shí)?

美國(guó)、中國(guó)、日本是世界前三大經(jīng)濟(jì)體，石化、化工、化工新材料等產(chǎn)業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)占比比重很高，也是******貿(mào)易的重頭戲。如果經(jīng)濟(jì)脫鉤全面展開，各國(guó)重新布局化工產(chǎn)業(yè)鏈，那么，對(duì)于中國(guó)來說的確是一次不小的沖擊。

一位日本住友集團(tuán)的工作人員向工作室記者透露，日本是礦產(chǎn)資源相對(duì)短缺的國(guó)家，日本化工新材料領(lǐng)域?qū)χ袊?guó)的依賴程度較高，數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)是日本金屬及制品的較大進(jìn)口國(guó)，占比接近30%。在金屬元素化合物全產(chǎn)業(yè)鏈中，中國(guó)實(shí)際是壟斷著較上游原料的開采、提煉以及初級(jí)產(chǎn)品生產(chǎn)。

資源決定新材料，日本的化工產(chǎn)業(yè)鏈在世界上的選擇并不算多。以用于生產(chǎn)計(jì)算機(jī)關(guān)鍵元件、新能源汽車、風(fēng)力發(fā)電、航空航天的稀土永磁材料為例，即便是在2010年中國(guó)限制稀土出口日本時(shí)，日本進(jìn)口的中國(guó)稀土仍占總進(jìn)口量的90%以上。不容忽視的是日本的半導(dǎo)體核心材料有優(yōu)勢(shì)，在硅晶圓材料、光罩、靶材等重要的細(xì)分子領(lǐng)域，日本企業(yè)所占份額多達(dá)50%以上。而中國(guó)目前還沒有能夠在這個(gè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)較大突破。

日本全國(guó)進(jìn)入緊急狀態(tài)

除了占據(jù)著化工產(chǎn)業(yè)鏈的上游，中國(guó)同時(shí)也是日本產(chǎn)品的較大銷售市場(chǎng)，也就是說化工產(chǎn)業(yè)鏈的尾端，應(yīng)用市場(chǎng)也被中國(guó)占據(jù)。

即便是日本企業(yè)“脫鉤”也只能從生產(chǎn)環(huán)節(jié)尋求再布局。日本的化工原料產(chǎn)業(yè)逐漸降低對(duì)中國(guó)的依賴，部分原因是中國(guó)對(duì)高污染高耗能產(chǎn)業(yè)的限制增多。

知情人士向工作室記者透露，美國(guó)方面首選考慮“脫鉤”的可能是生物化工領(lǐng)域的制藥行業(yè)，因?yàn)橐咔槭姑绹?guó)各界看到，美國(guó)90%以上的原料藥掌握在中國(guó)手中，包括阿奇霉素、青霉素和頭艷菌素等抗生素。

雖然印度是世界較大藥品出口國(guó)之一，但其70%的原料藥依賴中國(guó)，而許多關(guān)鍵的抗生素和退燒藥，依賴程度幾乎達(dá)到100%。以乙酰氨基酚為例，全球乙酰氨基酚供應(yīng)量中有84%來自中國(guó)和印度，中國(guó)占總數(shù)的近三分之二。美國(guó)是世界上乙酰氨基酚較大單一市場(chǎng)，乙酰氨基酚是美國(guó)使用較廣泛的藥物成分，不僅存在于同名藥中，還是數(shù)百種感冒、流感和過敏藥物的成分。

不久前，美國(guó)食品藥品監(jiān)督管理局(FDA)發(fā)出警示，大約有20種藥物完全從中國(guó)采購其活性藥物成分或制成品。美國(guó)人認(rèn)為這場(chǎng)危機(jī)凸顯了一個(gè)日益嚴(yán)重的威脅：不僅在美國(guó)使用的許多藥物都是在海外生產(chǎn)的，而且其關(guān)鍵成分也在中國(guó)和其他國(guó)家生產(chǎn)。由于供應(yīng)鏈的錯(cuò)綜復(fù)雜，以及生產(chǎn)地透明度問題，目前很難完全預(yù)測(cè)出可能出現(xiàn)的嚴(yán)重短缺情況。

醫(yī)療物資方面，如防護(hù)衣、手術(shù)衣、手套和口罩，美國(guó)已經(jīng)出現(xiàn)嚴(yán)重短缺。美國(guó)疫情爆發(fā)后，美國(guó)庫存僅有1200萬副N95口罩，但需要3億副N95口罩來應(yīng)對(duì)緊急情況。特朗普政府要求中國(guó)不要阻止醫(yī)療物資出口到美國(guó)，并動(dòng)用1950年通過的《國(guó)防生產(chǎn)法》的特殊授權(quán)，以迅速擴(kuò)大美國(guó)國(guó)內(nèi)防護(hù)口罩和服裝的生產(chǎn)。

疫情期間，中國(guó)石化產(chǎn)業(yè)鏈的超級(jí)能力令世界矚目。海外疫情持續(xù)擴(kuò)散，對(duì)口罩的需求也日益增長(zhǎng)，而口罩原料的短缺導(dǎo)致聚丙烯價(jià)格暴漲，一度頗為瘋狂。中國(guó)國(guó)內(nèi)超過20家石油煉化企業(yè)迅速轉(zhuǎn)產(chǎn)高熔纖維，涉及產(chǎn)能在646萬噸之多。工商信息顯示，中國(guó)目前生產(chǎn)熔噴布(口罩原料)相關(guān)企業(yè)共計(jì)2175家，2020年2月1日-4月13日新增1250家(與去年同期比較，增速高達(dá)4519.63%)。其中“進(jìn)出口”的企業(yè)有1294家，占企業(yè)總數(shù)的59.49%。

種種跡象表明，美國(guó)、日本政府已經(jīng)開始謀劃，把包括化工產(chǎn)業(yè)鏈在內(nèi)不少產(chǎn)業(yè)與中國(guó)切割的藍(lán)圖。

業(yè)內(nèi)人士透露，多年來，日本對(duì)中國(guó)研究一直沒有停止，六十年代中國(guó)建設(shè)大慶油田時(shí)，日本從《人民日?qǐng)?bào)》上發(fā)現(xiàn)鐵人王進(jìn)喜的照片，由此推斷出中國(guó)有石油機(jī)械需求的市場(chǎng)。日本開始向中國(guó)出口化工設(shè)備。1972年中日建交后，大量日本化工產(chǎn)品進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。直至今日日本對(duì)華貿(mào)易依舊十分活躍。

如今，日本政府拿出22億美元，協(xié)助日本企業(yè)撤出中國(guó)大陸，與中國(guó)脫鉤，相信這個(gè)決定是深思熟慮的。表明日本方面對(duì)全球及中國(guó)局勢(shì)已經(jīng)觀察了很長(zhǎng)時(shí)間，決定基于它對(duì)世界局勢(shì)的判斷，日本對(duì)中國(guó)的分析和預(yù)測(cè)基本上是透徹、準(zhǔn)確的。

專家解釋說，供應(yīng)鏈重組已不可避免，只是時(shí)間和幅度的問題。工作室記者了解到，根據(jù)目前粗糙的數(shù)據(jù)，至少有30-40%的外商可能把供應(yīng)鏈從中國(guó)撤出，這是因?yàn)橘Q(mào)易戰(zhàn)關(guān)稅的影響已經(jīng)迫使它們對(duì)于替代供應(yīng)商進(jìn)行研究，病毒只是加速這方面的落實(shí)。從整體而言，供應(yīng)鏈洗牌也未必是針對(duì)中國(guó)，而是對(duì)于全球布局的地區(qū)性分散風(fēng)險(xiǎn)。

擺上議事日程，短期很難完成

業(yè)界專家說，美日等發(fā)達(dá)國(guó)家似乎為外資撤離中國(guó)吹起號(hào)角，就化工產(chǎn)業(yè)鏈而言，短期內(nèi)很難實(shí)現(xiàn)，至少需要3-5年。同時(shí)，撤資的也大部分是為國(guó)外配套的產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)，為滿足中國(guó)國(guó)內(nèi)需求的產(chǎn)業(yè)不會(huì)輕易撤資走人。

實(shí)際上，在中美貿(mào)易戰(zhàn)較為激烈的2019年里，多個(gè)美國(guó)企業(yè)投資的標(biāo)志性工程是在這一年落地中國(guó)。

比如：美國(guó)較大石油公司?？松梨诠?ExxonMobil)決定出資100億美元在廣東建設(shè)大型獨(dú)資石化項(xiàng)目。經(jīng)過幾十年的產(chǎn)業(yè)集群構(gòu)建，中國(guó)是全球產(chǎn)業(yè)鏈較為完整的國(guó)家。中國(guó)有比他國(guó)更為完整的工業(yè)體系，是全世界唯一擁有聯(lián)合國(guó)產(chǎn)業(yè)分類中全部工業(yè)門類的國(guó)家。鄧白氏商業(yè)資料公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在《財(cái)富》1000強(qiáng)企業(yè)中，有163家在中國(guó)擁有與其有直接業(yè)務(wù)關(guān)系的一級(jí)供貨商，而938家擁有中國(guó)第二級(jí)供貨商為第一級(jí)供應(yīng)。

不過，就此問題，國(guó)內(nèi)一家媒體對(duì)福耀玻璃老板曹德旺進(jìn)行了采訪，他特別提到：“疫情后，全球產(chǎn)業(yè)鏈會(huì)減少對(duì)中國(guó)的依賴，我們一定要警惕全球產(chǎn)業(yè)鏈去中國(guó)化”。他補(bǔ)充，“在短期內(nèi)，各個(gè)國(guó)家很難構(gòu)造出獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)鏈和工業(yè)體系……全球產(chǎn)業(yè)鏈短期內(nèi)不會(huì)，也無法和中國(guó)脫鉤。

香港中文大學(xué)商學(xué)院不愿具名的專家認(rèn)為，在疫情過后，企業(yè)會(huì)出于分散風(fēng)險(xiǎn)的考慮，把部分產(chǎn)能遷出中國(guó)。至少會(huì)將重新組織產(chǎn)業(yè)鏈來構(gòu)建多元化的供應(yīng)來源，擺上議事日程。但將產(chǎn)業(yè)鏈大部分移出中國(guó)既痛苦又耗時(shí)，同時(shí)制造業(yè)轉(zhuǎn)移到中國(guó)花了幾十年的時(shí)間，要離開中國(guó)，也非短短幾年時(shí)間可以辦到。

而中國(guó)政府需要做的是，及時(shí)推出了大規(guī)模的穩(wěn)外資穩(wěn)外貿(mào)的一系列政策，包括推動(dòng)外資企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)、推動(dòng)穩(wěn)外資政策落實(shí)、提升投資促進(jìn)和招商引資水平、持續(xù)優(yōu)化外商投資環(huán)境等，時(shí)刻警惕其他發(fā)達(dá)******的跟進(jìn)撤資。

全球產(chǎn)業(yè)鏈的去留與分布，到底受什么影響?

我們也可以把它拆解為下面三個(gè)小問題：

美國(guó)想要制造業(yè)回流，真的回得去嗎?

日本呼吁制造業(yè)回流加分散，是否能實(shí)現(xiàn)?

都盯著“去中國(guó)化”，中國(guó)是說搬就能搬的嗎?

美國(guó)“制造業(yè)回流”戰(zhàn)略實(shí)施了10年之久，從結(jié)果看，收效甚微。從蘋果、特斯拉、GE、3M等企業(yè)與政府之間的微妙博弈看，美國(guó)政府說什么，對(duì)企業(yè)的影響較小。有意思的是，當(dāng)政府意志與企業(yè)目標(biāo)相悖時(shí)，政府選擇了維護(hù)企業(yè)利益。

撇開日本的“去中國(guó)化”新舉措，不管有沒有貿(mào)易戰(zhàn)或者疫情，較低附加值的勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)鏈外遷，是沒法阻擋的。幸運(yùn)的是，中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)一直在朝著高附加值的方向調(diào)整、優(yōu)化，這是當(dāng)下中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的重中之重。

疫情之后，在商業(yè)決策上，大型企業(yè)肯定會(huì)增加供應(yīng)鏈和銷售市場(chǎng)的全球化。在這個(gè)過程中，從市場(chǎng)規(guī)模到供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)、長(zhǎng)度與完整度，中國(guó)都是較具有吸引力的國(guó)家之一。

全球供應(yīng)鏈緊密勾連由來已久，即使中國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈完整度高、鏈條長(zhǎng)且較為獨(dú)立，在一些關(guān)鍵環(huán)節(jié)，中國(guó)也需要跟周邊市場(chǎng)和全球市場(chǎng)共同完成全球化的布局。